Skip to main content

One post tagged with "Due Diligence"

View All Tags

Sở hữu bộ công cụ 12 tiêu chí sắc bén để nhận diện tài sản tốt

· 8 min read
admin Hướng Nghiệp Dữ Liệu
admin Hướng Nghiệp Dữ Liệu
Fullstack

Bootcamp Blockchain Mastery

Sở hữu bộ công cụ 12 tiêu chí sắc bén để nhận diện tài sản tốt​

Để thành công trong thị trường blockchain, bạn cần một hệ thống đánh giá khách quan và toàn diện. Bài viết này trình bày 12 tiêu chí quan trọng để nhận diện các tài sản blockchain tiềm năng.

Tại sao cần bộ tiêu chí đánh giá?​

Thách thức​

  • Hàng nghìn dự án: Khó phân biệt tốt/xấu
  • Hype và FOMO: Dễ bị lừa bởi marketing
  • Thiếu kinh nghiệm: Người mới không biết đánh giá như thế nào

Lợi ích​

  • Khách quan: Đánh giá dựa trên facts
  • Toàn diện: Cover nhiều aspects
  • Giảm rủi ro: Tránh các dự án xấu

12 Tiêu chí đánh giá​

Tiêu chí 1: Technology & Innovation​

Đánh giá:

  • ✅ Công nghệ có đột phá?
  • ✅ Giải quyết vấn đề thực tế?
  • ✅ Có lợi thế cạnh tranh về tech?
  • ✅ Code quality và security?

Các câu hỏi:

  • Team có publish technical papers?
  • Code được audit chưa?
  • Có open source không?
  • So sánh với competitors?

Red flags:

  • ❌ Copy code từ dự án khác
  • ❌ Không có technical documentation
  • ❌ Code chưa được audit

Tiêu chí 2: Team & Leadership​

Đánh giá:

  • ✅ Experience của team trong blockchain
  • ✅ Track record của founders
  • ✅ Team structure và size
  • ✅ Transparency về team

Các câu hỏi:

  • Founders có background gì?
  • Team đã làm dự án nào trước đó?
  • Có advisors uy tín không?
  • LinkedIn và social presence?

Red flags:

  • ❌ Team ẩn danh hoàn toàn
  • ❌ Không có experience trong blockchain
  • ❌ Team quá nhỏ (dưới 5 người)

Tiêu chí 3: Business Model & Use Case​

Đánh giá:

  • ✅ Có use case rõ ràng?
  • ✅ Market size đủ lớn?
  • ✅ Revenue model hợp lý?
  • ✅ Competitive advantage?

Các câu hỏi:

  • Giải quyết vấn đề gì?
  • Ai là target users?
  • Làm sao kiếm tiền?
  • Khác gì với competitors?

Red flags:

  • ❌ Không có use case rõ ràng
  • ❌ Market quá nhỏ
  • ❌ Revenue model không sustainable

Tiêu chí 4: Tokenomics​

Đánh giá:

  • ✅ Supply và distribution hợp lý
  • ✅ Inflation rate acceptable
  • ✅ Token utility rõ ràng
  • ✅ Vesting schedule cho team

Các câu hỏi:

  • Total supply là bao nhiêu?
  • Circulating supply?
  • Team và investors có lock period?
  • Token dùng để làm gì?

Red flags:

  • ❌ Team nắm hơn 40% supply
  • ❌ Unlock quá sớm
  • ❌ Token không có utility
  • ❌ High inflation rate

Tiêu chí 5: Adoption & Metrics​

Đánh giá:

  • ✅ User growth rate
  • ✅ Transaction volume
  • ✅ TVL (for DeFi)
  • ✅ Active addresses

Nơi kiểm tra:

  • Block explorers: Etherscan, BSCScan
  • Analytics: Dune Analytics, Nansen
  • DefiLlama: For DeFi projects
  • CoinGecko/CoinMarketCap: Market data

Các metrics quan trọng:

  • Daily Active Users (DAU)
  • Transaction count
  • Total Value Locked (TVL)
  • Token holders count

Red flags:

  • ❌ Metrics giảm liên tục
  • ❌ Không có real usage
  • ❌ Wash trading

Tiêu chí 6: Partnerships & Integrations​

Đánh giá:

  • ✅ Partnerships với brands lớn
  • ✅ Integrations với protocols khác
  • ✅ Support từ institutions
  • ✅ Exchange listings

Các câu hỏi:

  • Có partnerships gì?
  • Listed trên exchanges nào?
  • Được support bởi VC nào?
  • Có institutional backing?

Red flags:

  • ❌ Không có partnerships thực sự
  • ❌ Chỉ listed trên DEX nhỏ
  • ❌ Không có institutional support

Tiêu chí 7: Community & Social Presence​

Đánh giá:

  • ✅ Community size và engagement
  • ✅ Social media activity
  • ✅ Developer community
  • ✅ Communication transparency

Kiểm tra:

  • Twitter/X: Followers, engagement
  • Discord/Telegram: Members, activity
  • GitHub: Contributors, stars
  • Reddit: Community discussions

Metrics:

  • Twitter followers
  • Discord members
  • GitHub stars
  • Community engagement rate

Red flags:

  • ❌ Community chủ yếu là bots
  • ❌ Low engagement rate
  • ❌ Team không responsive

Tiêu chí 8: Roadmap & Execution​

Đánh giá:

  • ✅ Roadmap rõ ràng và realistic
  • ✅ Track record trong execution
  • ✅ Milestones đạt được
  • ✅ Timeline hợp lý

Các câu hỏi:

  • Roadmap có realistic không?
  • Đã deliver những gì trước đó?
  • Có delay milestones không?
  • Technical progress như thế nào?

Red flags:

  • ❌ Roadmap quá ambitious
  • ❌ Liên tục delay milestones
  • ❌ Không deliver promises

Tiêu chí 9: Security & Audits​

Đánh giá:

  • ✅ Code được audit
  • ✅ Bug bounty program
  • ✅ Security best practices
  • ✅ Insurance coverage

Kiểm tra:

  • Audit reports (CertiK, OpenZeppelin, etc.)
  • Bug bounty programs
  • Past security incidents
  • Insurance (Nexus Mutual, etc.)

Red flags:

  • ❌ Chưa có audit
  • ❌ Đã bị hack trước đó
  • ❌ Không có bug bounty

Tiêu chí 10: Regulatory Compliance​

Đánh giá:

  • ✅ Legal structure
  • ✅ Compliance với regulations
  • ✅ Geographic restrictions
  • ✅ License nếu cần

Các câu hỏi:

  • Hoạt động hợp pháp ở đâu?
  • Có legal opinion không?
  • Có risk về regulation?
  • Geo-restrictions?

Red flags:

  • ❌ Không rõ về legal status
  • ❌ Risk bị ban ở nhiều quốc gia
  • ❌ Không tuân thủ regulations

Tiêu chí 11: Market Position & Competition​

Đánh giá:

  • ✅ Market share
  • ✅ Competitive advantage
  • ✅ Barriers to entry
  • ✅ Network effects

Phân tích:

  • Market cap vs competitors
  • Unique features
  • Switching costs
  • Network effects strength

Red flags:

  • ❌ Không có competitive advantage
  • ❌ Bị competitors vượt qua
  • ❌ Market share giảm

Tiêu chí 12: Financial Health & Sustainability​

Đánh giá:

  • ✅ Treasury reserves
  • ✅ Revenue và expenses
  • ✅ Runway (thời gian có thể hoạt động)
  • ✅ Funding status

Kiểm tra:

  • Treasury holdings
  • Revenue from fees
  • Burn rate
  • Funding rounds

Red flags:

  • ❌ Treasury cạn kiệt
  • ❌ Không có revenue
  • ❌ High burn rate
  • ❌ Không có funding

Scoring System​

Đánh giá từng tiêu chí​

Thang điểm: 0-10

  • 9-10: Excellent
  • 7-8: Good
  • 5-6: Average
  • 3-4: Below Average
  • 0-2: Poor

Tổng điểm​

  • 100-120: Excellent investment
  • 80-99: Good investment
  • 60-79: Consider carefully
  • Below 60: Avoid or high risk

Template đánh giá​

Checklist nhanh​

□ Technology: ___/10
□ Team: ___/10
□ Use Case: ___/10
□ Tokenomics: ___/10
□ Adoption: ___/10
□ Partnerships: ___/10
□ Community: ___/10
□ Roadmap: ___/10
□ Security: ___/10
□ Compliance: ___/10
□ Competition: ___/10
□ Financials: ___/10

Total: ___/120

Lưu ý quan trọng​

1. Không chỉ dựa vào một tiêu chí​

  • Cần đánh giá toàn diện
  • Một điểm yếu có thể bù bằng điểm mạnh khác
  • Context matters

2. So sánh với peers​

  • Đánh giá tương đối, không tuyệt đối
  • So sánh với competitors
  • Market conditions

3. Đánh giá định kỳ​

  • Thị trường thay đổi
  • Dự án phát triển
  • Review lại scoring

4. Cảnh giác với bias​

  • Confirmation bias
  • FOMO
  • Hype

Kết luận​

Bộ 12 tiêu chí này cung cấp framework toàn diện để đánh giá các tài sản blockchain:

  1. ✅ Technology - Đánh giá tech stack
  2. ✅ Team - Xem xét đội ngũ
  3. ✅ Use Case - Kiểm tra giá trị thực tế
  4. ✅ Tokenomics - Phân tích token design
  5. ✅ Adoption - Đo lường sự chấp nhận
  6. ✅ Partnerships - Đánh giá quan hệ đối tác
  7. ✅ Community - Xem xét cộng đồng
  8. ✅ Roadmap - Kiểm tra kế hoạch
  9. ✅ Security - Đánh giá bảo mật
  10. ✅ Compliance - Tuân thủ pháp lý
  11. ✅ Competition - Phân tích cạnh tranh
  12. ✅ Financials - Sức khỏe tài chính

Sử dụng bộ công cụ này một cách nhất quán sẽ giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn và giảm thiểu rủi ro.

Bắt đầu áp dụng 12 tiêu chí này vào research của bạn ngay hôm nay!